한국 부자 최대 관심사는 ‘부동산’… 예·적금 관심도 커져 [한강로 경제브리핑]

한국 부자들은 코로나19를 거치며 금융자산보다 부동산자산을 통해 주로 자산을 불린 것으로 나타났다. 본격적인 금리 인상기가 찾아오면서 금융자산에서는 주식보다 예·적금 선호도가 증가했다. 고금리·고물가 상황이 내년에도 지속할 것으로 전망됨에 따라 자산 배분에도 변화가 나타날지 관심이 쏠린다. 글로벌 경기 둔화에 따른 수출 감소 등의 영향으로 국내 제조업 경기가 2년 전으로 후퇴했다.

서울 송파구 롯데월드타워 서울스카이에서 바라본 이 일대 아파트 단지의 모습. 뉴스1

◆‘한국 부자’ 증가세… 금융자산 10억 이상 42만명

KB금융지주 금융연구소가 4일 발표한 ‘2022년 한국 부자 보고서’에 따르면 2019년 35만4000명이던 한국 부자는 2020년 39만3000명, 2021년 42만4000명으로 지속 증가했다. 이들의 금융자산 또한 2019년 2154조원에서 2020년 2618조원, 2021년 2883조원으로 급증했다. 연구소는 한국 부자(금융자산 10억원 이상 보유한 개인) 400명을 대상으로 설문을 진행, 보고서를 작성했다.

한국 부자의 47%는 향후 자산 운용에 가장 우려되는 위험요인으로 ‘금리 인상’을 꼽았다. 이어 ‘인플레이션(물가 상승)’(39.8%), ‘부동산 규제’(35.8%), ‘러시아와 우크라이나 전쟁’(35.0%) 등이 뒤를 이었다.

단기 금융자산 운용 전략으로는 향후 ‘예·적금 투자를 늘리겠다’는 응답이 29.0%로 비중이 가장 컸다. 다음으로 ‘주식’ 비중을 늘리겠다는 응답은 17.8%로, 지난해(31.0%)보다 비중이 크게 줄었다.

장기 유망 투자처(향후 3년간의 자산관리 방향)로는 ‘거주용 외 주택’의 비중이 43.0%로 가장 컸다. 다음으로 ‘거주용 부동산’(39.5%), ‘빌딩·상가’(38.0%), ‘토지·임야’(35.8%), ‘주식(31.0%)’ 등이 꼽혔다. 주식은 이 부문에서도 지난해 대비 29.5%포인트 급락했다. 부동산 투자와 관련한 심층 면접에서 응답자들은 “신규 투자보다 현금을 축적하고, 부동산 관련 정보를 모으며 투자 시기를 엿보고 있다”고 밝혔다.

이에 따라 부자들의 자산관리와 관련한 최대 관심사도 지난해에 이어 ‘부동산 투자’였다. 자산관리 분야에서 한국 부자들은 ‘국내 부동산 투자’(34.0%), ‘세무 상담’(31.5%), ‘경제동향 정보 수집’(30.0%), ‘국내 금융 투자’(27.0%), ‘자산 포트폴리오 조정’(20.8%), ‘실물(금·은 투자)’(20.3%) 등의 순으로 관심을 표했다.

사진=AP연합뉴스

반면, 비상장주식이나 가상자산 투자에 대한 견해는 여전히 부정적이었다. 비상장주식에 투자하는 비중은 8.3%에 불과했다. 가상자산에 투자하는 비중은 7.8%로 지난해(8.8%)보다 1.0%포인트 감소했다. 

코로나19 이전과 이후를 비교하면 금융자산 비중은 2019년 41.2%에서 2021년 36.6%로 낮아진 반면, 부동산자산 비중은 같은 기간 54.3%에서 59%로 상승했다. 이는 포트폴리오 조정보다는 팬데믹(대유행) 기간 부동산자산 가치가 더 빠르게 증가한 영향으로 추정됐다.

최근 금리 인상기를 거치며 부자들도 주식보다는 예·적금 선호도가 커진 것으로 나타났다. 우리금융그룹 우리금융경영연구소가 이날 발간한 ‘2022년 자산관리고객분석 보고서: 경기변동기의 대중부유층’에 따르면 대중부유층(금융자산 1억~10억원 보유)들은 향후 1년간 △주식 5.4% △부동산 8.3% △가상자산 13.0%의 가격 하락을 예상했다. 반면 금과 달러는 각각 3.6%, 5.0% 상승할 것으로 내다봤다. 예금금리가 5%대에 이를 경우 37.2%(누적)가, 6%대에서는 58.1%가 투자자산을 예금으로 옮기겠다고 답했다.

대중부유층의 7.1%는 올해까지, 35.5%는 내년 상반기까지, 29.4%는 내년 하반기까지 금리 고공행진이 이어질 것으로 내다봤다. 고물가에 대해서도 8.1%가 올해까지, 28.9%가 내년 상반기까지, 31.7%가 내년 하반기까지 지속할 것으로 전망했다. 향후 3년간 경기·투자환경이 나빠질 것이라는 응답은 46.9%로, 좋아질 것이라는 응답(17.0%)보다 약 3배 많았다.

◆종부세 ‘기본공제 상향’ 절충안 부상

공시가 6억원인 종합부동산세(종부세) 기본공제(1세대 1주택 11억원)를 인상해 세 부담을 줄이는 방안이 종부세 개편안에서 절충안으로 떠오르고 있다. 더불어민주당이 기본공제는 그대로 두되 공시가격 11억원을 초과하는 경우에만 종부세를 부과하는 방안을 제시했지만 야당 안팎에서 ‘문턱효과’를 우려하는 의견이 나오면서다.

사진=뉴시스

4일 국회 등에 따르면 현행 공시가 6억원인 종부세 기본공제를 일정 부분 올려 종부세 과세 대상과 금액을 줄이는 방식과 관련해 여야 간 공감대가 형성되고 있는 것으로 알려졌다. 이는 민주당이 공시가 11억원까지 종부세 부과 대상에서 아예 배제하는 당론 성격의 종부세법 개정안을 무리하게 고수하지 않을 수 있다는 의미다. 정부 관계자는 “야당 내에서도 문턱효과는 보완하면서 개정 취지를 살려야 한다는 문제의식이 있는 것으로 알고 있다”고 말했다.

야당이 한 발 물러서고 있는 건 ‘문턱효과’가 조세 부담을 왜곡할 수 있다는 지적이 나오고 있기 때문이다. 민주당안에 따르면 1세대 1주택자와 다주택자는 11억원, 부부공동명의자는 12억원에 각각 ‘납세의무자 기준선’을 설정하는데, 기준선을 단 100만원이라도 넘기면 종부세가 급증하는 이른바 문턱효과가 발생한다.

결국 기본공제를 상향하는 방식이 유력한 대안이 될 가능성이 높다는 분석이다. 민주당도 공시가격 상승에 따른 세부담 증가를 감안해 종부세 과세대상을 줄이는 데는 동의하는 상황이다.

현재 정부·여당은 기본공제를 현행 6억원에서 9억원(1세대 1주택자 11억원→12억원)으로 올리는 세법 개정안을 국회에 제출한 상태다. 다만 민주당이 정부의 기본공제 인상 수준이 과도하다고 보고 있어 기본공제 금액이 낮아질 가능성이 있다는 분석이다. 기본공제 9억원 대신 7억~8억원 등 절충안이 가능하다는 것이다.

한편, 금융투자소득세(금투세) 개편과 관련해서는 여당을 중심으로 금투세 시행을 2년 유예하되 대주주 기준선을 종목당 100억원에서 낮추는 방안이 거론되고 있다. 현재 상장 주식을 종목당 10억원(또는 지분율 1~4%, 기타 주주 지분 포함) 이상 보유한 대주주가 주식양도세를 내고 있다. 내년부터 대주주에 상관없이 상장 주식 기준 5000만원이 넘는 소득을 올린 투자자에게 세금을 내도록 하는 금투세가 도입될 예정이었지만, 정부는 이를 2년 유예하기로 방침을 정했다. 또 대주주 과세기준을 종목당 100억원으로 인상하기로 했다. 다만 증권거래세는 당초 예정됐던 0.15%가 아닌 0.20%까지만 내리기로 했다. 민주당은 이에 대해 금투세 유예 전제 조건으로 증권거래세를 0.15%까지 내리고 대주주 기준도 현행 10억원을 유지해야 한다고 맞서고 있다.

정부는 이 중 증권거래세 인하의 경우 추가 세수 감소분(1조1000억원)이 상당해 받아들일 수 없다는 입장이다. 이에 대주주 기준 50억원을 포함한 여러 금액 구간에 대해 과세 시뮬레이션을 진행 중인 것으로 알려졌다. 다만, 민주당 입장이 강경해 국회 조세소위원회에서 격론이 예상된다. 

화물연대 총파업이 9일째인 지난 2일 부산항 감만부두에 컨테이너가 가득 쌓여 있다. 연합뉴스

◆수출 둔화에 제조업경기 2년 전 수준 후퇴

글로벌 경기 둔화에 따른 수출 감소 등의 영향으로 국내 제조업 경기가 코로나19 사태가 한창이던 2년 전 수준으로 후퇴했다.

4일 통계청 산업활동동향에 따르면, 지난 10월 제조업 생산지수(계절조정 기준)는 전월보다 3.6% 감소한 110.5(2015=100)였다. 이는 2020년 11월(109.6) 이후 가장 낮은 수준이다.

10월 제조업 평균 가동률은 전월보다 2.7%포인트 하락한 72.4%로, 2020년 8월(70.4%) 이후 가장 낮았다. 제조업 경기가 코로나19 확산으로 타격을 받았던 2020년 수준으로 되돌아간 셈이다.

최근 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 가파른 금리 인상과 중국의 경기 둔화 등으로 우리 경제를 이끌어왔던 수출이 부진한 모습을 보이면서 제조업 경기도 위축되는 것으로 풀이된다. 지난 10월 수출이 전년 동월 대비 5.7% 줄어들면서 2020년 10월(-3.9%) 이후 2년 만에 감소세로 돌아선 데 이어 지난달 수출도 1년 전보다 14.0% 감소해 두 달 연속 마이너스를 기록했다.

제조업 경기 악화가 가시화하면서 가계 소비에 대한 우려도 커지고 있다. 통계청의 가계동향조사에 따르면, 올해 3분기 제조업에 종사하는 가구주가 벌어들인 근로소득은 전체 가구주 근로소득 가운데 26.9%였다. 이는 전 산업 가운데 가장 큰 비중을 차지한다. 제조업 경기가 악화할 경우, 가계 소득에도 일정 부분 타격이 불가피할 전망이다. 이는 최근 한국 경제 성장을 견인한 소비를 제약하는 요인이 될 수 있다.

이외에도 투자 부문 전망 역시 밝지 않은 만큼, 4분기 한국 경제가 역성장할 수 있다는 암울한 관측이 흘러나온다. 지난 10월 설비투자는 전월 대비 보합(0.0%)을 기록했지만, 향후 국내 설비투자의 동향을 예고하는 국내기계수주는 9월(-25.8%), 10월(-13.5%) 두 달 연속 감소했다. 실질 국내총생산(GDP) 성장률은 전기 대비 기준 2020년 2분기(-3.0%) 이후 마이너스를 기록한 적이 없는 상황이다.

김준영 기자 [e-mail]